岭南发债可以买吗?

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  对于近期股市的走势情况来看,股民们开始购买债券做投资,那对于发债大家了解多少呢,每一种投资都有风险性,所以在选择投资时大家一定要多去了解,今天小编来给大家介绍一下关于岭南发债的相关介绍,那岭南发债可以买吗?接下来就和小编一起来看一下吧。

  据证监会网站,中国证券监督管理委员会第十七届发行审核委员会2018年第58次发审委会议于2018年4月9日召开,岭南股份可转债获通过,简称为岭南发债。据悉,岭南股份2017年营收47.79亿元,同比增长86.11%,归属上市公司股东净利润为5.09亿元,同比增长95.27%。“二次创业”的文化旅游业务的毛利率,明显高于生态环境修复和水务水环境治理业务,毛利率为43%,营业收入比上年同期增长109.08%。

  岭南股份将于8月14日公开发行6.6亿元的可转债,每张面值为人民币100元,共计660万张,按面值发行。本次发行的可转债简称为“岭南转债”,债券代码为“128044”。值得注意的是,岭南股份原始股东具有优先认购可转债的权利,可以通过深交所进行配售,配售代码为“082717”,配售简称为“岭南配债”。而普通投资者可以通过深交所参与网上申购,申购代码为“072717”,申购简称为“岭南发债”。

  本次可转债发行期限6年,票息为递进式(0.3%,0.5%,1.0%,1.5%,1.8%,2.0%),到期回售价为107元(含最后一期利息)。发行6个月后进入转股期,初始转股价10.70元,8月9日收盘价为10.67元,初始平价99.72元。条款方面,15/30+90%的下修条款,15/30+130%的有条件赎回条款,30/30+70%的回售条款。可转债潜在稀释比率约为6.15%。

  根据大盘及个券走势的判断,假设隐含波动率为20%左右,以2018年8月9日正股价格计算的可转债理论价格为106-108元。目前转债市场整体处于底部区间,新券上市的转股溢价率合理区间为6%~8%。考虑到岭南股份当前股价对应的转债平价略低于面值,我们预计岭南转债上市首日的转股溢价率区间为【6%,8%】,当前价格对应相对估值为106~108元。

  岭南股份总股本10.03亿股,大股东持股比例35.54%。如果假设原有股东30%参与配售,那么剩余4.62亿元供投资者申购。假设平均单户申购上限为100万,假设有7万人参与申购,预计中签率在0.66%附近。至于岭南发债的中签收益目前还未得知,我们还需耐心等待一段时间。据小编猜测,岭南发债上市时间应该为9月初。

  以上是给大家整理的关于岭南发债可以买吗?对于上述介绍的内容相信大家应该对岭南发债有一定的了解,股市有风险,所以对于大家想要做投资的朋友一定要多去了解,尤其是对于新手学股票,发债知识也要了解清楚,关于更多的股票投资请关注微尚时代。